基础2.Defi基础知识和挖矿实操
DeFi基本概念
DeFi 是Decentralized Finance（分布式金融）的简称，和CeFi（Centralized Finance对应）
运行在去中心化的区块链上面，比如以太坊，BSC（币安智能链），HECO（火币生态链），FTM，Terra等
通过智能合约的代码执行来完成金融服务（Code is Law）
资产由用户自我托管（ Self Custodian）
具有信息透明，不需要访问许可，抗审查的特点
目前DeFi仍旧有一定的中心化治理的成分
目前DeFi美国监管尚不明确（安全港方案）
流动性挖矿
流动性挖矿＊（Yield Farming 或者Liquidity Mining）指用户向DeFi协议中存入数字资产来获取收益，包括
利息收入 （借贷平台）
手续费收入 （交易平台）
项目方的代币奖励（代币用来治理协议and/or 收入分成）
和比特币／以太坊的POW挖矿不一样，不需要硬件要求，不需要经常在线
去中心化借贷平台
用户流程
Alice向平台存入1个BTC，Bob向平台存入5万个USDT
Alice把1个BTC作为质押，根据协议规定的质押率，可以借入Bob存入的部分USDT
Bob利息收入＝ Alice利息支出－ 协议保留
在Alice还钱之前，Bob无法提取全部USDT
利率会随着资金利用率提高而上升，也就是说（已借USDT数目／可借USDT数目）提高，利息就会上升
如果BTC价格下跌，导致质押率低于系统规定的最低标准，会导致Alice的BTC被清算（额外的清算成本）
平台可能会向存款者和贷款者奖励平台代币
ie:
知名的借贷平台：Maker（以太坊），AAVE（以太坊/Polygon），COMP（以太坊），VENUS（BSC），Cream（多链）
Demo 平台：app.venus.io
XVS清算计算器：xvscalculator.com/
去中心化交易平台DEX （自动做市商AMM机制）
用户流程 Alice向平台存入1个BTC和等值的USDT，平台给Alice返回一个提供流动性的凭证LP（Liquidity Provider）
Bob利用Alice创建的流动性池子把0.1个BTC换成了一定数量的USDT
Carol利用Alice创建的流动性池子把1000个USDT换成了一定数量的BTC
恒定乘积公式
无常损失（Impermanent Loss）
理解无常损失
无常损失指自动做市商的流动性提供者由于持有资产之间的兑换比例变换而造成的资产价值的下降，是和用户持有资产而不加入流动性池子的情况做比较的。
用户Alice在流动资金池中存入了1 ETH和100 DAI（假设1ETH价格=100 DAI），资金池中总共有10 ETH及1,000 DAI，Alice在资金池中占有10％的份额，恒定乘积公式的k为10000。
假设ETH的价格上涨到400 DAI，根据恒定乘积公式和1 ETH=400 DAI重新计算，现在流动池内有5 ETH和2,000 DAI。按照10％的份额， Alice可以提取0.5 ETH和200 DAI，总计400 美元。
如果她不做流动性提供者而是只是持有1 ETH和100 DAI，她持有价值500美元，其中损失的100美元就是无常损失
无偿损失估算
价差
损失
1.25x
0.6%
1.50x
2.0%
1.75x
3.8%
2x
5.7%
3x
13.4%
4x
20.0%
5x
25.5%
这里提供两个可以在线计算的工具网站： 1.无常损失简单计算器 2.无常损失高级计算器
AMM用户注意事项
交易者：
交易价格和其他交易所比较
确认代币地址（防止假币！！）
流动性池子深度
滑点（控制滑点大小可防止被机器人套利）
手续费（尤其交易金额比较大的时候）
稳定币交易去专门的稳定币交易所
Gas费用
流动性提供者
提供流动性以后系统会返回一个LP凭证，质押凭证可以挖矿
收入 ＝ 手续费分成＋挖矿奖励 － 无常损失－ gas费用
建议只玩1池，不要买币去冲2池
收益率展示是否正确
ie：
Uniswap（以太坊），Sushiswap（多链），Pancakeswap（BSC），Mdex（HECO），Curve（稳定币），1Inch（聚合器）
机枪池Vault（资产管理平台）
机枪池的复投策略（帮助你以把APR 收益达成 APY 收益），关于单利 APR 及复利 APY 的区别与转化工具，请详见此章节：
APY 专题对用户的价值 优化的投资策略 风险控制
注意事项
进入和退出的费用 管理费用和利润分成费用 收益率展示是否正确
ie：
知名的机枪池平台：YFI（以太坊），Pancake Bunny（BSC），Autofarm（BSC）
Last updated
